Több, mint száz milliárd dollárt költ az SK Hynix új memóriagyártó üzemekre, de ezek nem holnap nyitják meg a kapuikat.

Hatalmas beruházást hagyott jóvá az SK Hynix: a vállalat igazgatótanácsa augusztus 7-én összesen 54,3 billió wont, vagyis mintegy 38,6 milliárd dollárt fordít két új félvezetőgyár felépítésére. A beruházás első pillantásra jó hír lehet a memóriachipek piacán, a fogyasztók azonban aligha számíthatnak arra, hogy ettől rövid időn belül olcsóbb lesz a RAM.

A dél-koreai gyártó a jongini Y2 üzemre 35,2 billió wont, míg a cheongjui M17 gyárra további 19,1 billió wont szán. Az Y2 elsősorban DRAM, az M17 pedig NAND memória gyártására készül. A most bejelentett összeg ugyanakkor az építési költségeket tartalmazza: a gyártóberendezések telepítése ennél jóval drágább lehet. Az Y2 esetében a berendezésekre akár további 120 billió wontot is elkölthetnek, így a teljes beruházás végül meghaladhatja a 150 billió wontot.

Évekbe telik, mire termelni kezdenek

A beruházás mérete ellenére nem várható, hogy az új kapacitások hamar megjelennek a piacon. Az M17 első tisztaterének megnyitását 2028 decemberére, az Y2-ét pedig 2029 júniusára tervezik. Az Y2 alapozása csak 2027 júliusában kezdődhet meg.

A közelebbi mérföldkő a már épülő Y1 üzem lehet, amelynek elkészülését 2027 februárjára várják, a gyártóberendezések telepítése pedig ezt követően, 2027 második negyedévében indulhat.

A tisztatér elkészülése ráadásul még nem jelenti azt, hogy azonnal megkezdődik a tömegtermelés. Ekkor kezdődhet a gyártóberendezések telepítése, majd azok tesztelése és minősítése.

Az SK Hynix nem akar felesleges kapacitást kiépíteni

A vállalat közleményének egyik legfontosabb része éppen ezért nem is a beruházás gigantikus összege, hanem az ütemezés. Az SK Hynix szerint az épületeket a tervezett menetrend szerint húzzák fel, a tisztatereket és a gyártóberendezéseket azonban fokozatosan, a piaci kereslet alakulásához igazítva telepítik.

Ez azt jelenti, hogy a vállalat előre kiépíti a szükséges infrastruktúrát, de nem költi el azonnal a sokkal nagyobb összeget jelentő berendezésbeszerzésekre. Így akkor tudja felpörgetni a termelést, amikor erre valóban szükség van.

A stratégia érthető, ha figyelembe vesszük a memóriachipek iránti növekvő keresletet, különösen a mesterséges intelligenciához használt nagy sávszélességű memóriák, vagyis a HBM iránt. Az Y2 is elsősorban HBM-et és más új generációs DRAM-technológiákat gyárthat majd.

A drága DDR5-nek még nem jött el a fellélegzés

A fejlesztés azért is érdekes, mert közben a hagyományos számítógépes memóriák ára jelentősen megemelkedett. Egy 32 GB-os DDR5 memóriakészlet ára a közelmúltban akár 600 dollár körül is alakulhatott, miközben korábban ugyanilyen kapacitású készleteket 100 dollár körüli áron is lehetett találni.

Az új gyárak azonban nem feltétlenül a fogyasztói DDR5-piac problémáit fogják megoldani. A HBM iránti kereslet ugyanis egyre nagyobb gyártókapacitást köt le. Az SK Hynix jelenleg DRAM-ostyakapacitásának körülbelül 30 százalékát használja HBM gyártására, és ez az arány az elemzői várakozások szerint 2027-re akár a 40 százalékot is megközelítheti.

Vagyis hiába épülnek új gyárak, azok kapacitásának jelentős része nem a hagyományos PC-s memóriák kínálatát növelheti, hanem az AI-rendszerekhez szükséges nagy teljesítményű memória iránti igényt szolgálhatja ki.

Hosszú távra készül az SK Hynix

A vállalat saját értelmezése szerint a memóriaiparban nem egyszerű, rövid ideig tartó fellendülés zajlik, hanem strukturális átalakulás. Az SK Hynix az Omdia előrejelzésére hivatkozva 2030-ig évi 19 százalékos növekedést vár mind a DRAM, mind a NAND piacán.

A most bejelentett beruházások ezért inkább a következő évtized memóriaigényére adott stratégiai válasznak tekinthetők, semmint a jelenlegi RAM-drágulás gyors megoldásának.

A fogyasztók számára így egyelőre nem sok ok van az optimizmusra: az új gyárak évek múlva hozhatnak jelentős pluszkapacitást, ráadásul az SK Hynix már most jelzi, hogy a tényleges gyártóberendezések telepítését a kereslethez igazítja. A beruházás tehát hosszabb távon stabilizálhatja a memóriaellátást, de a jelenlegi magas RAM-árak gyors csökkenésére önmagában nem jelent garanciát.